每個人在做決策之前，什心都會根據自己的理賬論對理財“心理賬戶”進行思考與判斷，進而做出決策。戶理用經濟學的什心語言來說就是，在做決策的理賬論對理財過程中，決策者的戶理心理與行為，如心理情緒、什心成就動機、理賬論對理財價值權衡、戶理才智品德、什心心理偏好等都是理賬論對理財影響決策的重要因素。這樣的戶理決策過程呈現出種種非理性的特征。

1980年，什心芝加哥大學著名心理學家薩勒首次提出心理賬戶理論。理賬論對理財所謂心理賬戶，戶理就是人們在心里無意識地把財富劃歸不同的賬戶進行管理，不同的心理賬戶有不同的記賬方式和心理運算規則。而這種心理記賬的方式和運算規則恰恰與經濟學和數學運算方式都不相同，因此經常會以非預期的方式影響著決策，使個體的決策違背最簡單的理性經濟法則。

2017年新科諾貝爾經濟學獎獲得者理查德·塞勒對心理賬戶理論進行了更加深入的研究，有效地解釋了人們在消費決策中的那些非理性的行為。塞勒認為，心理賬戶會讓人們的消費行為變得非理性。因為心理賬戶會受到決策者的情感、性格以及心理偏好的影響。

那么，心理賬戶是如何影響我們的決策行為呢？

第一，雙曲貼現。近期收益的誘惑力大于遠期收益。行為經濟學中有一個術語叫“雙曲貼現”，指人們在對近來的收益進行評估時，往往更看重近期使用的更低的折現率，而忽略遠期使用的更高的折現率。簡單來講，就是人們更喜歡眼前較少的收入，而不愿意等待日后更高的收入。

如果有人讓你做決策：選擇今天，可以得到 1000 元；選擇明天，可以得到 1005 元，你做何選擇呢？相信絕大多數人會選擇今天的1000元，原因可能就在于“雙鳥在林，不如一鳥在手”。可是，同樣的選擇，將時間拉長一年——選擇明年的 10月1 號，可以得到 1000 元；選擇明年的 10 月 2號，可以得到 1005元，你會如何選擇呢？這時候，大多數的人更傾向于選擇后者，因為兩個選擇都屬于未來的折現。

雙曲貼現理論很好地解釋了人們“享受眼前快樂，漠視遠期痛苦”的心理傾向。很多人下定決心要多學習，多看書，少玩游戲，可在空閑時總是忘了自己的決心，選擇玩游戲而不是看書，因為玩游戲獲得的是當下的快感，而看書獲得的價值不容易體現。

當我們面對長期收益與短期收益時，總是會傾向于選擇短期的收益。這不僅是行為經濟學中的常見現象，也是日常生活中的常見現象。

第二，損失厭惡。失去的痛苦比獲得的快樂更強烈。損失厭惡是指人們面對同樣數量的收益和損失時，認為損失更加令他們難以忍受。

經濟學家經過研究統計后發現，同量的損失帶來的負效用為同量收益的正效用的 2.5倍。損失厭惡反映了人們的風險偏好并不是一致的——當涉及的是收益時，人們表現為風險厭惡；當涉及的是損失時，人們則表現為風險尋求。

很多人在預測風險的時候之所以會出現偏差，最主要的原因就是“損失厭惡”，因為在所有人的認知里，損失所帶來的傷害要遠遠大于獲得所帶來的快感。我們在預測風險的過程中總是想避免一切損失和錯誤，可是墨菲定律告訴我們，有的損失和錯誤不可避免。

在我們需要做決策的時候，心理賬戶理論中人的心理弱點也暴露無疑。無論是雙曲貼現，還是損失厭惡，都會讓我們的決策行為出現非理性的特征。因此，只有避免受到心理賬戶理論的過多影響，我們才能更加理性地看待問題，從而做出更加理智的決策。